2020-06-02 11:29:06新京報 記者:陸一夫 程子姣 編輯:趙澤
原創版權禁止商業轉載授權

京東沃爾瑪再加持,達達募資3億美元如何應戰即時配送?

2020-06-02 11:29:06新京報 記者:陸一夫 程子姣


北京時間6月1日晚間,達達集團向美國證券交易委員會(SEC)提交了更新后的招股書,IPO發行價格區間設定為每股美國存托股票(ADS)15美元至17美元,預計發行1650萬ADS,每ADS代表4股普通股。由此測算,公司估值約在35億美元至40億美元。

按定價區間中間值計算,如全額行使“綠鞋機制”,達達集團此次募集金額約在3.03億美元。投行高盛、美銀證券及杰富瑞為達達集團IPO的主承銷商。

在更新后的招股書中,達達披露了IPO融資的用途,其中40%資金用于市場營銷和擴大用戶基礎,即加強對騎手和用戶的補貼力度;35%用于技術的研發投入;25%用于公司一般用途,包括周轉資金需求和為潛在收購提供資金。

從現金流的角度看,達達的主要流動性來源是優先股發行和短期銀行借款所得。今年2月,達達借入1億元一年期借款,兩個月后又與銀行簽訂了一項總額2億元的信貸安排協議,目前已經借出其中的1.7億元。

截至今年3月31日,達達的現金和現金等價物為9.713億元,而一季度公司的凈虧損就達到2.8億元,因此IPO融資對達達補充流動資金和業務發展有重要意義。

值得一提的是,更新后的招股書披露,達達現有股東京東集團和沃爾瑪有意成為基石投資者,分別認購6000萬美元和3000萬美元。京東和沃爾瑪目前是達達第一和第二大股東,持股比例分別達51.4%和10.8%,IPO后其所持股份估計將稀釋至45.3%和9.5%,但仍然對達達的業務產生重要影響。

從招股書看,京東、沃爾瑪與達達的關聯交易比例較高。2017年至2019年,達達集團的關聯收入分別為6.91億元、10.325億元和19.677億元,占總凈收入比例均在50%以上。此外,達達集團在2017年至2019年期間,凈收入來自京東集團的比例分別為56.7%、49.1%、50.5%,今年第一季度這一比例下降至37.8%。公司表示,截至今年3月31日,過去12個月里京東到家上的流量有30%來自京東官網。

達達集團成立于2014年,起初只有本地生活即時配送服務,2016年與京東到家合并后,公司的主營業務由即時配送與京東到家組成。去年二者的貢獻分別為63%和35.6%。招股書顯示,在截至今年3月31日的過去一年里,達達上有超過63.4萬名活躍騎手完成8.22億張訂單,目前在國內超過700個市縣提供城內配送服務,而“最后一公里”服務的覆蓋范圍達2400多個市縣。

而京東到家在截至今年3月31日的過去一年里,GMV同比增長92%至157.24億,活躍用戶數量達2760萬,訂單量達1.347億。受新冠疫情影響,達達今年第一季度的營收激增109%至近11億元。

本地生活服務配送的競爭異常激烈,除了主要對手美團點評和餓了么外,近年物流巨頭順豐也加入戰場,宣布同城業務將以公司化形式獨立運營,獨立運作“順豐同城急送”品牌。

快遞專家趙小敏分析稱,2020年,預計即時物流領域將會出現1-2家IPO企業,該領域也極有可能打響價格戰,激烈程度將超出以往。趙小敏還指出,即時物流企業更多還是要繼續夯實C端,同時向上進行系統解決方案的提升,精準配送。

新京報記者 陸一夫 程子姣 編輯 趙澤 校對 危卓

點擊加載更多

    • 一天
    • 一周
    • 一月
       回到PC版
      17175捕鱼达人 福建东方6+1开奖结果 福彩快乐12中奖规则 河北体彩11选5玩法 吉林十一选五遗漏数据查询 看大盘走势 河北快3走势图 中文在线股票 江苏十一选五预测一定牛 信达期货配资 经典 精选单双中特